Endang Muchtar
Senin, 24 Oktober 2022 - 15:46 WIB

Analis Mirae Asset Sekuritas Indonesia Mengapresiasi Pergerakan IHSG

Foto/EndangMuchtar/ECONOMICZONE
Foto/EndangMuchtar/ECONOMICZONE
Dummy

ECONOMIC ZONE - Jakarta, 24 Oktober 2022 IHSG ditutup lebih tinggi pada hari Jumat karena investor mengapresiasi keputusan BI menaikkan suku bunga dan mengantisipasi pengumuman kinerja yang kuat, terutama dari bank-bank besar. Kenaikan IHSG tersebut didorong oleh sektor keuangan dan infrastruktur seperti BMRI, BBCA, FREN, dan TOWR. Pekan lalu, IHSG naik 2,98% dengan net buy asing (all market) Rp3,7 triliun.

Ekuitas AS ditutup naik tajam lebih dari 2% pada hari Jumat setelah pengumuman bahwa Fed kemungkinan akan menerapkan kenaikan suku bunga yang lebih kecil pada pertemuan Desember. Sementara itu, US treasury berakhir bervariasi. Di komoditas, harga minyak naik 0,8% menjadi USD85,2/barel karena investor mempertimbangkan optimisme atas permintaan terhadap kekhawatiran resesi.

BBNI akan mengumumkan kinerja 9M22 hari ini setelah jam perdagangan, yang kami memperkirakan akan diatas perkiraan konsensus. BMRI juga akan mengumumkan kinerja pada hari Rabu setelah jam perdagangan. Investor juga dapat memperhatikan saham batubara, khususnya ITMG, karena akan segera mengumumkan dividen interim di mana kami memperkirakan sekitar Rp4.000/saham (yield >9.0%) dengan asumsi DPR stabil 70% dari laba bersih 1H22.

Market Indicator
JCI: 7,017.77 (+0.53%)
EIDO: 23.64 (+1.63%)
DJIA: 31,082.56 (+2.47%)
FTSE100: 6,969.73 (+0.37%)
USD/IDR: 15,632 (+0.39%)
10yr GB yield: 7.65 (+14bps)
Oil Price: 85.05 (+0.64%)
Foreign net purchase: IDR1,171.9bn

Foreign net purchase on single stocks (HOTS screen #0141) 
TOP BUY: BMRI, BBCA, TLKM, TCPI, PGAS
TOP SELL: ACES, TOWR, MDKA, INCO, KLBF

Most actively traded stocks (HOTS screen #0102) 
BBCA, BMRI, BBRI, BUMI, TLKM

Actual Forecast Previous 

UK Retail Sales (MoM) (Sep) -1.4% -0.5% -1.7% 
UK Retail Sales (YoY) (Sep) -6.9% -5.0% -5.6% 

*MBSS +6.45%, PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk mencatat pendapatan USD63.42 juta hingga periode 30 September 2022 meningkati dari USD53.76 juta di periode yang sama tahun sebelumnya.

*LPPF +2.39%, Laba bersih PT Matahari Department Store Tbk mencapai IDR1.05 triliun naik 140.3% dibandingkan dengan periode Januari-September 2022 sebesar IDR438.69 miliar.

*LINK +9.09%, Corporate Secretary PT Link Net Tbk Johannes, menyampaikan telah menandatangani Perjanjian Fasilitas Kredit Investasi dari PT Bank Central Asia Tbk nilainya sebesar IDR1.5 triliun dengan jangka waktu pinjaman 5 tahun.

*BBCA +1.76%, PT Bank Central Asia Tbk berhasil mengantongi laba sebesar IDR29 triliun sampai dengan September 2022. Capaian tersebut tumbuh 24.8% dari periode yang sama tahun lalu atau (YoY) yang tercatat IDR23.2 triliun.  

*ARTO +0.46%, PT Bank Jago Tbk berhasil membukukan laba bersih mencapai IDR41 miliar per September 2022. Nilai ini berbalik dengan kondisi September 2021 yang masih mengalami rugi bersih IDR32.6 miliar.

*ASLC -2.14%, PT Autopedia Sukses Lestari Tbk membukukan rugi sebesar IDR5.6 miliar sepanjang kuartal III-2022, berbanding terbalik pada saat periode yang sama tahun 2021 dimana ASLC meraih laba sebesar IDR11.3 miliar.

*MEDC -0.97%, *APEX -1.16%, *AKRA -1.03%, Turunnya harga minyak USD82.82 sekitar -3.70%

- IHSG Daily, 7,017.77 (+0.53%), test resistance at 7,064, daily trading range 6,972 – 7,064, cut loss level di 6,980. Indikator MFI optimized, indikator RSI optimized dan indikator W%R optimized sudah berada di oversold area dengan kenaikan mulai terbatas. Indeks ini masih berada di atas center line pada Bollinger Bands Optimized. Pada periode weekly indikator MFI optimized, indikator RSI optimized dan indikator W%R optimized masih cenderung menguat.

- RMKE Daily, 1,000 (+0.50%), trading buy, TP 1,060, daily trading range 970– 1,020, cut loss level di 970. Indikator MFI optimized sudah berada di oversold area dengan kecenderungan menguat, indikator RSI optimized dan W%R optimized masih cenderung naik. Harga saat ini di bawah center line pada Bollinger Bands Optimized.

- ENAK Daily, 2,040 (-4.67%), trading buy, TP 2,230, daily trading range 2,030 – 2,140, cut loss level di 1,960. indikator MFI optimized, indikator RSI optimized dan indikator W%R optimized sudah berada di oversold area. Harga masih di bawahcenter line pada Bollinger Bands Optimized.

- MEDC Daily, 1,020 (-0.97%), sell on strength, TP 1,065, daily trading range 1,000 – 1,045, cut loss level di 950. Indikator MFI optimized indikator RSI optimized dan indikator W%R optimized masih cenderung naik namun mulai terbatas. Harga masih di atas center line pada Bollinger Bands Optimized.

- Pada 9M22, BBCA membukukan laba bersih Rp29.0tr (+24.8% YoY). Hasilnya sesuai dengan perkiraan kami tetapi di atas konsensus masing-masing pada 76,5% dan 78,8% terhadap perkiraan FY22F (rata-rata 5 tahun: 73,4%).

- Pertumbuhan pendapatan bunga meningkat menjadi 6,8% QoQ di 3Q22 (2Q22: +5,0% QoQ) karena kenaikan suku bunga acuan yang mendorong kenaikan imbal hasil, terutama dari penempatan di BI dan obligasi pemerintah. Selain itu, pertumbuhan kredit yang kuat (+12,6% YoY) dan imbal hasil kredit USD yang lebih tinggi (2Q22: 3,1%; 3Q22: 3,6%) juga berkontribusi pada peningkatan pendapatan bunga meskipun imbal hasil kredit Rupiah stabil (2Q22 dan 3Q22: 7,3%). 

- Beban provisi hanya Rp191 miliar di 3Q22 (1Q22: IDR2.8tr; 2Q22: IDR909bn), yang menghasilkan beban provisi yang jauh lebih rendah sebesar IDR3.9tr di 9M22 (-48.8% YoY).

- Pertumbuhan kredit tercatat sebesar 12,6% YoY pada 3Q22, melambat dari 13,8% YoY pada 2Q22, terseret oleh kredit korporasi (-1,3% QoQ) meskipun kredit komersial & UKM dan konsumer meningkat masing-masing sebesar 3,0% dan 2,8% QoQ.

- Kami menilai pertumbuhan kredit akan menjadi agenda utama untuk mendorong pertumbuhan kinerja tahun depan, mengingat LDR rendah di 63,3%. Hal ini sejalan dengan panduan bank untuk pertumbuhan kredit 12% YoY di FY23.

- Meskipun kami menyukai BBCA dengan hasil yang luar biasa dan fundamental yang kuat, kami mempertahankan rekomendasi Hold kami dengan TP Rp9.000 karena potensi upside yang terbatas.

Dummy

Komentar

Dummy

Berita Lainnya

 
Nasional
30/11/2022 04:54 WIB
Gelar Wealth Wisdom 2022 "Mindfully Recover", PermataBank Berikan Inspirasi Esensi
PermataBank kembali menggelar acara Wealth Wisdom, acara wholistic wealth tahunan terbesar yang telah diselenggarakan secara konsisten untuk ke-8 kalinya. Dalam Wealth Wisdom 2022, PermataBank menghadirkan 15 seminar dan 4 workshops dengan lebih dari 35 pembicara inspiratif, yang…
 
Nasional
29/11/2022 17:06 WIB
Bank DKI Raih Tiga Penghargaan Sekaligus Dalam Top 20 Financial Institution Award 2022
Bank DKI kembali membuktikan kualitas dan eksistensinya, pasalnya Bank DKI berhasil meraih tiga kategori penghargaan sekaligus, yaitu Top 20 Financial Institution Kategori Aset Rp50T s.d
 
Nasional
27/11/2022 21:25 WIB
XLFL National Conference 2022 Mahasiswa Ciptakan Proyek AI - IoT Berbasis 5G
XL Axiata kembali menggelar National Conference. Sebanyak 138 mahasiswa awardee yang telah menyelesaikan program XL Axiata Future Leaders (XLFL) Batch 9 selama dua tahun penuh akan diwisuda. Mereka berasal dari 52 kampus yang berada di 6 provinsi, seperti Institut Teknologi Bandung…
 
Nasional
27/11/2022 21:16 WIB
Di Tengah Ketidakpastian Ekonomi Global, Sektor Properti Diyakini Tetap Tumbuh Positif
Optimisme ini didasari atas fakta masih tingginya backlog perumahan di Indonesia yang mencapai 12,7 juta unit berdasarkan data Badan Pusat Statistik pada tahun 2021. Backlog adalah kondisi kesenjangan antara jumlah rumah terbangun dengan jumlah rumah yang dibutuhkan rakyat. 
 
Nasional
23/11/2022 06:46 WIB
CIMB Niaga Raih Tiga Penghargaan pada ABF Corporate & Investment Banking Awards 2022
PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB Niaga) kembali meraih tiga penghargaan bergengsi pada ajang Asian Banking and Finance (ABF) Corporate & Investment Banking Awards 2022.
 
Nasional
19/11/2022 20:03 WIB
GOTO Merumahkan Sebanyak 1.300 Karyawan
Salah satu investor GOTO, Anak usaha PT Telkom Indonesia (Persero) Tbk. (TLKM) Telkomsel, menyampaikan pandangannya terkait aksi pemutusan hubungan kerja (PHK) 1.300 karyawan yang dilakukan PT GoTo Gojek Tokopedia Tbk. (GOTO).
 
Nasional
18/11/2022 18:23 WIB
YDBA Hadirkan 4 Stakeholder ke Banyumas Dalam Rangka Link and Match Bersama UMKM
Kolaborasi menjadi semangat Astra melalui Yayasan Dharma Bhakti Astra (YDBA) dalam mengembangkan UMKM di tanah air.
Telkomsel